Viabilidade financeira e valoração

Análise estratégica para uma aliança entre duas operadoras de telefonia

O cliente estava interessado em identificar um parceiro técnico-operacional que pudesse suprir sua aparente falta de competência em algumas áreas.

O estudo avaliou a atratividade, as alternativas de abordagem e a viabilidade de uma operação conjunta.

Plano de negócios e análise financeira de mineradora de manganês

Criamos um plano de negócios e valoração de uma nova mineradora de manganês no centro-oeste brasileiro.

Para elaboração do plano foram considerados itens como: oferta, demanda e preços internacionais, clientes alvo, concorrentes brasileiros e internacionais, cenários atual e futuro, estrutura societária, organização societária, taxa de câmbio, custos e despesas etc.

O plano foi usado no processo de captação de recursos para o projeto.

Criação de plano negócios e valoração para nova planta de fabricação e montagem de caminhões

Desenvolvemos para nosso cliente um plano de negócios para a implantação de uma fábrica de caminhões no sul do Brasil.

No plano de negócios, tínhamos tanto análises estratégicas de entrada no mercado brasileiro e gestão da nova organização quanto o valuation do projeto Greenfield.

O plano de negócios foi usado pela sede internacional para decidir sobre o investimento, bem como para discutir e atrair sócios brasileiros para o projeto.

Plano de melhorias na organização e na rentabilidade do capital investido em uma fundição

Fizemos uma análise detalhada da lucratividade da empresa, identificamos os drivers de lucratividade, estabelecemos metas por responsáveis e desenvolvemos um plano de implementação juntamente com sugestões de melhorias em diversos critérios.

O principal resultado do projeto foi a mudança na mentalidade da alta administração em termos de criação de valor e, além disso, houve um aumento substancial em sua lucratividade após o término do projeto.

Plano de negócios e avaliação de um empreendimento imobiliário para busca de investidores

Fizemos uma análise de um empreendimento imobiliário residencial para demonstrar a viabilidade de construção do mesmo e a atratividade para investidores externos.

Fizemos análise da concorrência e do mercado, a proposição de valor ao cliente final e a análise de valor do empreendimento (VPL) e retorno ao investidor, e procuramos destacar claramente os riscos e oportunidades aos eventuais sócios.

Modelo técnico, econômico e financeiro de um complexo agroindustrial

Ajudamos nosso cliente a avaliar a real lucratividade de um investimento no setor de agribusiness no estado de São Paulo.

Avaliamos questões macroeconômicas e suas tendências, aspectos técnicos da implantação do complexo e aspectos financeiros como a lucratividade esperada e o valor para cada uma das unidades de negócio consideradas.

Comparação do desempenho financeiro e operacional de um alvo de investimento

Nosso cliente, uma empresa europeia, estava avaliando a atratividade de um negócio com uma empresa local.

O foco do trabalho foi o desempenho financeiro e operacional comparado com a média da indústria, além de uma avaliação geral do negócio proposto.

O alvo foi avaliado como um grupo e como unidades de negócios individuais. Ao final do estudo nosso cliente teve uma ideia clara de onde o alvo estava desempenhando abaixo, acima e na média da indústria.

Além disso, a análise indicou os possíveis motivos para as diferenças em termos de desempenho.

Avaliando as finanças de um investimento em um complexo sucroalcooleiro agroindustrial localizado no Brasil

Avaliamos fluxos de caixa e estratégias associadas com a criação de um complexo sucroalcooleiro, incluindo operações agrícolas, industriais e de distribuição.

A análise foi generalista o suficiente para permitir a comparação entre diferentes localizações e o impacto na lucratividade esperada futura.

Alguns dos direcionadores de lucratividade são preços da terra, rendimento da terra e da cana, investimentos industriais e agrícolas, preços dos produtos finais, preço da cana, salários, manutenção, custos de transporte, estrutura de capital, política de fornecimento da cana, distância campo-usina, etc.

Identificando e avaliando alternativas para uma planta de produção farmacêutica no Brasil

Fomos contratados para avaliar alternativas para a unidade de negócios de produção de uma empresa farmacêutica europeia.

Algumas das alternativas avaliadas foram o compartilhamento da planta, a venda da planta e a melhoria da operação atual com o intuito de melhorar a produtividade.

Depois de uma avaliação de risco e financeira, ajudamos nosso cliente a ir para o próximo nível das sugestões, desenvolvendo um sócio para o compartilhamento da planta, identificando um comprador potencial e capturando oportunidades identificadas na operação atual.

Dimensionamento preliminar e análise do investimento em um novo porto

Ajudamos nosso cliente, um fabricante de ferro e aço, a projetar um porto de larga escala (18 Mt/ano) para a sua nova siderúrgica.

O estudo incluiu uma simulação detalhada do empreendimento e contemplou volumes, especificações e requisitos de capacidades de equipamentos, necessidade de dragagem em um rio de acesso, berços, píeres e pontes de acesso, leiaute do porto e análise de todo o empreendimento.

Cargas incluíam contêineres, aço, ferro, carvão, carvão coque, etanol, soja e outros.

Viabilidade da implantação de um porto na Região de Cananéia-Iguape

O presente estudo avaliou a possibilidade de implantação de um porto na região de Cananéia-Iguape, no Vale do Ribeira, litoral Sul do Estado de São Paulo.

Avaliou-se questões como as áreas de influência do porto, cargas e volumes potencialmente atraíveis e os investimentos necessários, tanto por parte do governo como de empresas privadas que pudessem se interessar pelo novo empreendimento.

Definição de benefícios e condições para uma joint-venture de produção de duas empresas farmacêuticas

Duas empresas farmacêuticas européias nos convidaram para ajudá-las a avaliar a atratividade de uma joint venture para suas plantas.

Enquanto uma empresa estava buscando uma estratégia de desinvestimento em ativos, a outra estava convencida de que uma produção adicional seria boa para se diluir custos fixos.

Nosso papel foi relacionado com o desenvolvimento de alternativas opcionais, estimativa dos benefícios e custos do negócio, e definir o preço para a provisão de serviços no futuro dado que uma empresa seria a fornecedora da outra.

Plano de negócios para criação de uma empresa global de etanol

Ajudamos nossos clientes (diversos investidores) a desenvolver um plano e um modelo de negócios com o intuito de captar recursos para montar uma empresa completamente nova.

Além do desenvolvimento do plano, as atividades se concentraram em analisar as recomendações feitas por especialistas compondo um corpo coeso, sólido e convincente para investidores brasileiros e internacionais.

O plano teve sucesso e a empresa captou US$ 200 milhões em uma colocação privada.

Estudo de viabilidade financeira e comercial para a construção de um centro de apoio logístico em São Paulo

O cliente estava interessado em entender quais serviços poderiam ser oferecidos pelo seu centro de apoio logístico focado em contêineres e localizado em São Paulo.

Para tanto, realizou-se uma pesquisa de mercado junto aos potenciais usuários desse tipo de serviço associada a uma análise econométrica de potencial de atração de carga para o terminal.

Avaliação de opções logísticas e definição de melhor sistema de escoamento

Avaliamos diversas alternativas de escoamento de produtos considerando várias opções logísticas como transporte rodoviário, ferroviário, dutoviário e hidroviário, sob diversos pontos de vista como custo, risco operacional, investimentos necessários e disponibilidade de infra-estrutura.

Elencamos as opções e sugerimos as melhores alternativas para o cliente.

Plano de negócios para criar uma empresa de logística

Fomos contratados para ajudar o cliente a desenvolver um plano de negócios para o escoamento de mais de 4 milhões de m³ de etanol.

Avaliamos alternativas de transporte rodoviário, ferroviário, dutoviário e hidroviário com o intuito de criar uma empresa com vantagem significativa em custos comparativamente aos players existentes no mercado.

Avaliamos diversas opções existentes em termos financeiros, legais, investimentos, riscos, competidores, habilidades internas, etc. O cliente optou pelo uso do transporte dutoviário (além de planos de contingência) em um empreendimento da ordem de 1 bilhão de dólares. O plano está em fase de implantação atualmente.

Viabilidade de um conglomerado portuário

O estudo avaliou a viabilidade de três grandes portos no Brasil, envolvendo um negócio de USD 3,6 bilhões de investimento.

Determinaram-se as demandas de serviços projetadas para diversos produtos e serviços como soja, açúcar, contêineres, carga refrigerada, carvão, produtos siderúrgicos, etanol e GNL, dentre outros, para 3 regiões do Brasil, incluindo Santos. Projetou-se a oferta de capacidade de serviços portuários para cada uma das cargas, considerando novos terminais prováveis e melhoramento contínuo de produtividade com base em benchmarks internacionais.

Os estudos foram concluídos com a avaliação do equilíbrio oferta e demanda e a estimativa do market share a ser capturado pelo novo entrante em cada região.

Análise de conglomerado com múltiplas unidades de negócios

Ajudamos o cliente a avaliar suas múltiplas unidades de negócios considerando diversas características particulares do mercado brasileiro como juros sobre o capital próprio, estrutura de capital, etc.

As várias unidades de negócio foram avaliadas individual e conjuntamente em diversos cenários, com o intuito de identificar a contribuição de cada uma no valor do conglomerado como um todo.

Avaliação de novas tecnologias de transformação genética e criação de nova unidade de negócios

Fomos contratados pelo cliente para ajudá-lo na introdução de uma nova unidade de negócios relacionada com cana de açúcar.

Ajudamos o cliente em diversas frentes como na criação do plano de implantação do novo negócio, na negociação com proprietários de germoplasma, na avaliação do uso de novas tecnologias de transformação genética (germoplasma, traits, etc.) e na análise de um player do mercado.

Ferramenta para análise e negociação de arrendamento

A ferramenta, implantada como um software, avalia diversas características da propriedade a ser arrendada como produtividade da terra, distância a ser percorrida, custo de transporte, necessidade de infra-estrutura, etc.

Ela gera um valor máximo de arrendamento a ser pago na propriedade em questão que leva em conta, dentre outros fatores, a lucratividade da empresa.

Análise de terminais e portos

Ajudamos nosso cliente a avaliar diversos terminais e portos, entendendo os drivers de criação de valor e rentabilidade do patrimônio líquido e dos ativos de cada empreendimento.

Análise de importadora de veículos e de rede de concessionárias

Fomos contratados pelo cliente para avaliar dois empreendimentos: uma importadora de veículos e uma rede de concessionárias.

Avaliação comparativa da competitividade de terminais de contêineres públicos e privados

Desenvolvemos um estudo acerca da criação de valor em dois terminais de contêineres diferentes: um arrendado e um privativo.

O objetivo do trabalho foi verificar se existem grandes assimetrias entre as modalidades de investimento que possam gerar uma concorrência desequilibrada entre os dois sistemas.

Pólo Logístico Multimodal: estratégia geral e plano de negócios

Ajudamos o cliente a desenvolver o conceito de um pólo logístico multimodal, considerando os modais ferroviário, rodoviário e marítimo.

Avaliamos o perfil e necessidade dos clientes, vocação da região em termos de atração de cargas, concorrentes, potenciais ameaças, investimentos governamentais, desenvolvimento urbano da região e tendência dos empreendimentos logísticos.

Além disso, avaliamos os investimentos necessários, desenvolvemos a malha logística conectando diversas empresas que operam e vão operar na região, e sugerimos um plano de implantação e uma estratégia de desenvolvimento do empreendimento.

Análise financeira da proposta para compra de fazenda

Uma grande empresa agrícola fez uma oferta pela fazenda de nosso cliente e nós o ajudamos a avaliar financeiramente a mesma.

Análise de uma corretora de seguros

Ajudamos nosso cliente a rapidamente avaliar uma corretora de seguros.

A aquisição seria conjunta entre nosso cliente e um conglomerado multinacional japonês.

Análise de viabilidade para expansão dos berços

Pelo crescimento do tamanho dos navios, o cliente desejava expandir seus berços e para isso precisava oferecer um estudo às autoridades governamentais de que tal adequação seria fundamental para a manutenção da competitividade da empresa.

Além do documento do estudo em si, ajudamos nosso cliente tanto na estruturação da lógica geral da argumentação como na discussão com as autoridades.

Avaliação de lucros cessantes para terminais retro-portuários e elaboração de laudo judicial

O principal objeto do trabalho foi a elaboração de um laudo financeiro de lucros cessantes para instrução de um processo.

O trabalho utilizou-se de um modelo de análise econômica completo, que avaliou lucros cessantes, fluxos de caixa, custos, receitas e movimentações que teriam sido incorridas por dois terminais retro-portuários para movimentação de contêineres e cargas-gerais em área do porto de Santos.

Análise e plano para criação de uma base de apoio offshore

O Governo do estado de São Paulo nos contratou para ajudá-los a entender e, juntamente com nosso cliente, criamos o conceito do negócio e definimos a proposta de valor de uma base de apoio offshore.

Consideramos as demandas por serviço da base, bem como a expectativa de uso futuro com base em um modelo de exploração de petróleo que estima a atividade de exploração na área de influência da base. Também estimamos a demanda por serviços complementares que porventura poderiam usar a base como um condomínio industrial e outros serviços de apoio a atividades de engenharia submarina. Identificamos os principais ativos bem como propusemos um lay-out para a base.

O trabalho evoluiu com a criação de um modelo financeiro que avaliou a lucratividade e o retorno esperado para a base na forma do modelo de negócios sugerido.

Atualização do Estudo de viabilidade Econômico-Financeiro dos portos do Açú e Sudeste

Ajudamos o cliente a atualizar um estudo anterior, reestruturando o negócio e excluindo um porto da sua carteira de projetos, introduzindo o negócio de processamento de petróleo bruto, além da atualização do modelo financeiro do empreendimento.

Análise de empresas de grupo de distribuição de medicamentos e reestruturação societária

Um grupo de distribuição de produtos farmacêuticos formado por onze empresas contou com nosso trabalho de análise de cada unidade operacional, por meio de estudo de informações econômicas e contábeis e projeção de fluxos de caixa.

Além disso, criamos um modelo de avaliação de estrutura societária, permitindo a análise de diferentes configurações e a reestruturação do grupo.

O grupo foi reestruturado efetivamente.

Estudo de Viabilidade Técnico-Econômica para a concessão de um porto na Região Nordeste

Os clientes, já grandes arrendatários e potenciais interessados na operação do Porto, manifestaram desejo de propor a sua concessão à iniciativa privada, tornando-se ao mesmo tempo operadores e administradores do Porto organizado.

Na falta de um marco regulatório estabelecido para este tipo de outorga, o estudo baseou-se nas diretrizes existentes para o caso de arrendamentos portuários, alinhando-se às autoridades.

Criação do plano de negócios do novo estaleiro

O projeto teve como objetivo a criação de um Plano e Negócios para o estaleiro, empreendimento do nosso cliente.

O trabalho consistiu em oferecer uma proposta de modelo de negócios para instalação e funcionamento de um novo estaleiro, cuja função é prestar serviços para outra empresa que se instalará nas mesmas imediações, e que por sua vez construirá cascos e montará FPSOs na localização.

Para tanto, procedeu-se a análises de mercado, dimensionamento do mercado de produção de óleo e gás, segmento alvo, competidores estabelecidos e em fase de implantação, oportunidades e riscos.

Planejamento estratégico e plano de negócios para quatro unidades de negócios do segmento offshore

Ajudamos nosso cliente a fazer o planejamento estratégico e o plano de negócios para quatro diferentes unidades de negócios: meio ambiente, navegação, fluidos e logística. Em meio ambiente o foco foram os resíduos industriais e de plataformas, ao passo que em navegação o foco foi em embarcações de apoio marítimo.

O foco em fluidos são fluidos de exploração e produção, e em logística foi bases de apoio offshore e armazenagem e operação de suprimentos à atividade de produção de petróleo. Criamos planos de negócios completos para cada uma das áreas.

Análise de unidade logística atuando como Estação Aduaneira Interior (EADI)

O projeto teve por objetivo a análise de uma unidade operacional atuando como Estação Aduaneira Interior (EADI).

Ao longo do trabalho, foram analisados dados econômicos, contábeis e operacionais do negócio, e nossa contribuição se estendeu, além do resultado da análise, a discussões referentes à precificação e a alternativas estratégicas de venda.

A implantação de algumas de nossas recomendações elevou o valor do negócio em mais de 30%.

Estudos sobre distrito industrial, complexo portuário e aeroporto em Pernambuco

Realizamos estudo para o desenvolvimento de novo empreendimento no nordeste contemplando distrito industrial, porto e aeroporto.

Consideraram-se o modelo do negócio e a análise financeira associada.

Uma grande montadora de veículos já se instalou na área.

Análise de cadeias, ordenamento de ocupação, projeto conceitual, modelo de negócios e análise financeira de um novo complexo portuário e distrito industrial no Maranhão

Realizamos estudo para novo empreendimento no Maranhão com porto e complexo industrial integrados.

Foram estudadas as cadeias de diversos ramos para analisar quais teriam aderência ao empreendimento, foram desenhados layouts com possíveis cenários e realizado o dimensionamento do porto e seus terminais.

Por fim, criamos o modelo de negócio do empreendimento e avaliamos questões financeiras como investimentos, custos e retornos esperados.

Avaliação de joint venture e desenvolvimento de transação entre 2 EADIs

Auxiliamos no planejamento do processo de integração das atividades de operadores logísticos com o objetivo de ganho em produtividade, além da elaboração de um estudo de mercado.

Em análise complementar foram desenvolvidos estudos relacionados aos diversos aspectos que envolvem as empresas em um macro cenário.

Análise financeira de viabilidade e rede de distribuição de produtos: máquinas de construção civil

Realizamos um estudo de qual seria a melhor rede de distribuição para a nova linha de produtos tecnológicos (importados e nacionais) a ser inseridos no mercado pelo cliente.

Opções como venda direta, distribuidor exclusivo, distribuidor multimarcas ou distribuidor com linha exclusiva foram avaliados, e a melhor proposta foi sugerida.

Due diligence estratégica e operacional, e valoração para aquisição de estaleiro

Fomos contratados por duas empresas interessadas em fazer uma transação de compra e venda de participações.

O estaleiro de grande porte estava em busca de um sócio financeiro para aportar recursos.

Fizemos a valoração do empreendimento considerando aspectos técnicos, mercadológicos, financeiros, estratégicos e de risco.

Ajudamos as duas partes a negociarem, chegando a um valor justo para todos.

Análise de investimentos e impactos financeiros e tributários numa aliança operacional do setor de trigo

Ajudamos nossos clientes a estruturar o processo de implantação de uma aliança operacional.

Os trabalhos foram desdobrados em diversas frentes como a análise dos investimentos necessários para a operação conjunta, a estimativa de economias operacionais e tributárias e a avaliação dos fluxos de caixa esperados.

Adicionalmente avaliamos uma série de cenários com o intuito de permitir uma divisão equilibrada dos benefícios oriundos da aliança.

Viabilidade de um novo terminal de contêineres

Ajudamos nosso cliente a analisar a viabilidade da implantação de um novo terminal de contêineres na região Sul do país.

Os estudos envolveram as seguintes atividades: Definição da área de influência do novo terminal com base em curvas de isocusto; Projeção da oferta e demanda para movimentação de contêineres na região Sul do Brasil considerando novos terminais já anunciados e ganhos de produtividade dos já existentes; Definição da estratégia a ser assumida pelo terminal para conseguir capturar o mercado potencial; Avaliação dos investimentos necessários no novo terminal.

Avaliação de áreas no litoral paulista para uma base de apoio offshore

Fomos contratados para identificar áreas litorâneas de São Paulo com potencial para desenvolvimento de uma base de apoio offshore.

Fizemos a modelagem econômico-financeira do negócio bem como diversas outras análises.

Como resultado, orientamos nosso cliente para o desenvolvimento do negócio e indicamos a área de melhor configuração de layout para atendimento da demanda de serviços offshore da região.

Assessoramento de empresa de mídia para venda a player internacional

O único fornecedor do nosso cliente estava buscando um maior alinhamento estratégico em suas operações na América Latina.

Para tanto, nosso cliente, uma empresa de mídia, foi forçada a ser vendida para um grupo multinacional.

Ajudamos com a criação do plano de negócios, com a análise do negócio e com a criação de uma estratégia de vendas.

A empresa foi vendida efetivamente.

Plano de negócios para um sistema de saúde de abrangência nacional

O cliente, um hospital tradicional da cidade do Rio de Janeiro, estava interessado em avaliar a criação de um sistema de saúde com idéias revolucionárias e de abrangência nacional.

O projeto contemplou a criação de um plano de negócios, a busca de recursos na comunidade médica, a identificação e discussão com potenciais investidores e o apoio ao início da implantação.